כמה עולה להילחם במלחמות הזרם?

נכון להיום, הקופה של 2019 הרוויחה צפונית ל -9 מיליארד דולר מבית. לשם השוואה, נטפליקס תוציא 66% יותר מזה על תוכן רק השנה. בין אם מדובר בהימור המינימלי המינימלי של השולחן ובין אם זו ההוצאות הצעקניות של מובילת השוק, תעשיית הסטרימינג דורשת השקעות בלתי נתפסות מצד תומכים בכיס עמוק. אמנם הוצאות אגרסיביות אינן מבטיחות הצלחה (ראו: New York Jets), אך כן מספקות תובנה לגישה האסטרטגית של סטרימר.

עד שנת 2020 יהיו שפע של פלטפורמות גדולות מהמתקדמות המתמודדות על אותם טווחי תשומת לב. התוצאה תהיה למעלה מ- 35 מיליארד דולר שהוצאו על תוכן בכל הלוח, ונמצאו כסף שלא היה קיים רק לפני כמה שנים קצרות. בואו נפרוס את הכל כדי להעריך מה המתחרים העיקריים עשויים לשלם בתוכן שנתי.

נטפליקס: 15 מיליארד דולר

אין צורך בניחושים כאן. נטפליקס חשפה בדו'ח הרווחים שלה ברבעון השלישי בשבוע שעבר כי הוצאות התוכן שלה לשנת 2019 הן סכום עתק של 15 מיליארד דולר, הכי הרבה בענף. אם כי דיווח מיולי המידע הציע כי ראש התוכן טד סרנדוס ישלוט בהוצאות האגרסיביות של החברה, כל הראיות מצביעות על ההפך. כמה שבועות קצרים לאחר הדיווח נטפליקס קיבלה את השליטה על שובר הקופות של דוויין ג'ונסון בסך 160 מיליון דולר הודעה אדומה , אשר יוניברסל ויתרה בגלל חששות בתקציב. בחודש שעבר היא רכשה את זכויות הסטרימינג ברחבי העולם סיינפלד תמורת סכום מוערך של 600 מיליון דולר. ביום שני הציעה החברה 2 מיליארד דולר בחובות למימון תוכן מקורי יותר למרות החור הקיים בו 13 מיליארד דולר.

מאז 2015 נטפליקס הגדילה את תקציב התוכן השנתי שלה ב -34% בממוצע לשנה. אם המגמה הזו הייתה מתקיימת, נטפליקס תשלים בשנה הבאה כ -20 מיליארד דולר. באופן מציאותי יותר, תקציב התוכן של החברה יגדל באחוז קטן יותר כאשר הכסף הזה יופנה לשווקים בינלאומיים ככל שהצמיחה המקומית תמשיך לרמה.

נכון לכתיבת שורות אלה, נטפליקס מחזיקה בשווי שוק של 118.5 מיליארד דולר.

וידאו ראשוני של אמזון: ~ 6 מיליארד דולר

בשנת 2017, אמזון הפגיזה כ -5 מיליארד דולר עבור תוכן, על פי רויטרס . העלויות רק עלו מאז. תחת ראשי האולפן ג'ניפר סלק, אמזון פריים ווידאו מסתובבת מהצלחות נישה שזכו לשבחי הביקורת כמו שָׁקוּף ו מוצרט בג'ונגל ולקראת נדנדות ביתיות עם תקציב גדול כמו שר הטבעות ו גלגל הזמן .

ענקית הטכנולוגיה שילמה 250 מיליון דולר רק עבור הזכויות לג'יי.אר.אר. הסדרה האהובה של טולקין ומתכננת להשקיע כמיליארד דולר בחמש עונות, מה שהופך אותה לסדרת הטלוויזיה היקרה ביותר בהיסטוריה. עם זאת, הוא לא צפוי לעלות לאוויר עד 2021. במקום אחר, האולפן הוציא יותר מ -40 מיליון דולר בפסטיבל סאנדנס השנה לרכישת רכש. לילה מאוחר , בריטני רץ מרתון ו הדו'ח אך החזר הקופות לא הצדיק את ההשקעה (זו דרך מנומסת לומר שהם הפציצו). ההערכה היא שכשלושים מיליון מנויי אמזון פריים מנצלים את שירותי הווידיאו של הפלטפורמה.

נכון לכתיבת שורות אלה, אמזון מחזיקה בשווי שוק של 878.6 מיליארד דולר.

Apple TV + : 6 מיליארד דולר

לאחר שבמקור הקדישה מיליארד דולר למערך התוכן שלה, אפל העלתה את המספר הזה ל -6 מיליארד דולר זמנים כלכליים . בסך הכל, לשירות הזרמת יותר מ -30 פרויקטים בצורות שונות של פיתוח, אם כי תשעה בלבד יהיו זמינים כאשר אפל TV + יושק בחודש הבא.

למרות הפער בגודל הספרייה בין Apple TV + למתחרותיה, העלויות שלה נותרות גבוהות מכיוון שהיא נשענת כולה על תוכן מקורי ולא על ספרייה ביתית של חומר שקיים מראש. זו הסיבה שענקית הטכנולוגיה ניצחה במלחמת הצעות מחיר אגרסיבית עבור ג'ניפר אניסטון וריס ווית'רספון מופע הבוקר , דרמה בלעדית שעלתה על פי הדיווחים 300 מיליון דולר ל -20 פרקים. משתלם להיות החברה החשובה ביותר בהיסטוריה.

במהלך הקיץ סגן נשיא בכיר של אפל לתוכנות ושירותי אינטרנט אדי קיו הדגיש כי Apple TV + מתמקדת באיכות על פני כמות. אין שום דבר רע במודל הזה, אמר קיו הסנדיי טיימס כאשר דנים בהיקף אפשרויות הסטרימינג, אך זה לא המודל שלנו. Apple TV + תשיק ברחבי העולם ביותר ממיליארד מכשירים פעילים ברחבי העולם, המספקים לשירות את פוטנציאל החדירה וההפצה לשוק בתעשיית הסטרימינג.

נכון לכתיבת שורות אלה, אפל מחזיקה בשווי שוק של 1.09 טריליון דולר.

HBO מקסימום: ~ 3.5 מיליארד דולר

אין ידועים בציבור בנוגע לתקציב התוכן של HBO Max, אך אנו יודעים שה- WarnerMedia שהוקמה לאחרונה הוסיפה 500 מיליון דולר להוצאות השנתיים הקיימות של HBO ל -2.5 מיליארד דולר. עוד דווח כי HBO Max צפוי לעלות מעט יותר מהחבילה הקיימת של HBO Now $ 14.99. הפלטפורמה החדשה תמשוך תכנים מרחבי אימפריית WarnerMedia בנוסף לפיתוח תוכן מקורי ולהשקה עם למעלה מ -10,000 שעות תכנות.

עסקאות רישוי בולטות כבר כוללות 425 מיליון דולר למשך חמש שנים חברים וזכויות סטרימינג בלעדיות לכל 12 העונות של המפץ הגדול תמורת יותר מ -500 מיליון דולר. HBO מקס עוקב גם אחריו עסקה משתלמת ל שני גברים וחצי . מקורות ראויים לכותרות בפיתוח כוללים סיבוב של הקרובים של האחים וורנר חוֹלִית שובר קופות, עיבוד לרומן הדיסטופי תחנה אחת עשרה וחידושים לסיטקומים הקלאסיים של הסטודיו. חברת האם של WarnerMedia, AT&T, הוציאה יותר מ -14 מיליארד דולר על תוכן כולל בשנת 2018.

רשת HBO מקס שומרת על 50 מיליון מנויים תוך חמש שנים ואילו ראש WarnerMedia, ג'ון סטאנקי, מכוון ל 70 מיליון בסך הכל.

נכון לכתיבת שורות אלה, AT&T מחזיקה בשווי שוק של 278.3 מיליארד דולר.

הולו: ~ 3 מיליארד דולר

תקציב התוכן השנתי של Hulu הוא 2.5 מיליארד דולר, לפי הוליווד ריפורטר , אבל זה ילך ויגדל עכשיו שיש לדיסני הניח שליטה מלאה מעל שירות הסטרימינג. הפלטפורמה הטובה ביותר עלתה על 30 מיליון מנויים בתחילת השנה כמוצר יחיד בארה'ב. אמנם אין כרגע תוכניות התרחבות בינלאומיות, אך דיסני צפויה להזרים את השירות לפי דרישה עם חבילת משאבים, כולל ספריית תוכן מרוכזת.

התוכן המפנה יותר למבוגרים של 21st Century Fox, כולל ספק הכבלים הבסיסי FX Networks, ינותב מחדש להולו תחת דיסני. מקורים מפורסמים בפיתוח כוללים מיני סדרה על קתרין הגדולה, ריס ווית'רספון וקרי וושינגטון שריפות קטנות בכל מקום , השטן בעיר הלבנה מהמפיקים מרטין סקורסזה ולאונרדו דיקפריו, וכן הרדי בויז סִדרָה .

המהלך של דיסני לקבל שליטה מלאה בהולו העריך את החברה בסכום של 27.5 מיליארד דולר.

דיסני +: ~ 2.5 מיליארד דולר

במהלך יום המשקיעים שלה באפריל, דיסני אמרה כי ייעדה להוצאות של תוכן מקורי של מיליארד דולר לתחילת דיסני + ו- 1.5 מיליארד דולר לרישוי תוכן מהקטלוג שלה. מנהלי בית העכבר גם גילו כי הם מצפים שתקציב התוכן המקורי שלו יעלה ל -2.4 מיליארד דולר בחמש השנים הקרובות. חברת וולט דיסני הוציאה כמעט 24 מיליארד דולר על תוכן בסך הכל בשנה האחרונה, אם כי תג מחיר זה משתרע על מהדורות תיאטרון, שידור וטלוויזיה בכבלים (ABC, Freeform, ESPN) ושלושה שירותי סטרימינג נפרדים (Disney +, ESPN +, Hulu).

מדוע לכאורה דיסני + עומד מאחורי התחרות בהקשר זה? כדי להתחיל, הפלטפורמה תסתמך הרבה יותר על קטלוג הגב שלה של תוכן קלאסי מאשר על מקורות יקרים. עם כוח המותג של Marvel, Pixar, Lucasfilm, Fox ו- Nat Geo, דיסני + יכולים להרשות לעצמם לתת לתכנות המורשת שלה לדבר על ההשקה. אבל עלויות בקרוב יעלו. במהלך 12 החודשים הראשונים, דיסני + ישחרר יותר מ -25 סדרות מקור ו -10 סרטים מקוריים. אלה כוללים את סדרת המיני-סדרה המופלאה של מארוול על פי הדיווחים לשאת תקציבים בין 100 מיליון דולר ל -150 מיליון דולר.

יש אנליסטים שמאמינים כי דיסני + יוכל להרוויח עד 15 מיליון מנויים בשנה הראשונה שלה, בעוד שאחרים שמרניים יותר עם תחזיות של 30 מיליון עד 2024. באופן פנימי, אמרו כי בכירים של דיסני מקרינים בין 60 ל -90 מיליון מנויים בתוך חמש שנים.

נכון לכתיבת שורות אלה, דיסני מחזיקה בשווי שוק של 239.2 מיליארד דולר.

הישאר מעודכן לאומדני תוכן עבור Comcast's טַוָס ו- ViacomCBS CBS All Access.