נטפליקס ודיסני מרוחקים זה מזה במלחמות הזרמה ממה שאתה יכול להבין.לוקאספילם זה היה מערבולת 14 החודשים הראשונים עבור דיסני + שכן שירות הזרמת העוברים שעדיין נמצא בחיתוליו היחסיים כבר צעד ל 95 מיליון מנויים עולמיים החל מה -2 בינואר. באופן טבעי, הצמיחה הנפיצה באופן בלתי צפוי של השירות גרמה להשוואות עקביות לנטפליקס, הכוח המכהן המוביל בשוק בתעשיית הסטרימינג. אם דיסני + הוא הטירון החם, נטפליקס היא הוותיקה באליפות. אך למרות הזינוק המהיר של הראשונים בהצלחה, הוא עדיין מחוויר לעומת האחרון בקטגוריית מפתח אחת.
לפני שנגיע לזה, בואו נשבור את האימפריה הזורמת המתפתחת של דיסני כדי שתוכלו להבין טוב יותר את נקודות החוזק והחולשה שלה. לְכָל מדיה צולבת , אשר אסף לאחרונה את הנתונים הללו בעלון החובה שלהם, דיסני + נהנה מרווחים חסרי תקדים של מנויים חדשים מאז שהושק בנובמבר 2019.
2019-Q4 - 28.6 מיליון
2020-Q1 - 54.5 מיליון (91% ↑)
2020-Q2 - 60.5 מיליון (↑ 11%)
2020-Q3 - 73.7 מיליון (↑ 22%)
2020-Q4- 94.9 מיליון(↑ 29%)
בתחילה רכשה דיסני את Hulu להיות שירות הסטרימינג הכללי שלה, שכן החברה מיצבה את דיסני + כפלטפורמה המומחית שלה. עם זאת האחרון ניפץ את כל החריגים הפנימיים והחיצוניים, מה שהוביל את דיסני להתאים את אסטרטגיית הסטרימינג שלה בזמן אמת. השקה בינלאומית מתוכננת להולו בוטלה ובית העכבר רכש במקום זאת את השירותים Hotstar ו- Star מעבר לים.
דיסני + הוא כעת אבן הבניין הבסיסית של החברה. זה ברור כשבוחנים את אחוז המנויים שצברה בקרב כלל העסקים הישירים לצרכן של דיסני, לפי מדיה צולבת ומסכים מגוון . בסך הכל, החברה מתגאה כיום ב 146.4 מיליון מנויים על פני שלושת שירותי הסטרימינג שלה.
דיסני + - 94.9 מיליון (65%)
הולו - 39.4 מיליון (27%)
ESPN + - 12.1 מיליון (8%)
שוב, כל זה מרשים ביותר. כל פעולת הסטרימינג של דיסני נמצאת במרחק יריקה מ- 200 מיליון המנויים העולמיים של נטפליקס ואילו דיסני + נמצאת כמעט באמצע הדרך בפני עצמה. עם זאת, נטפליקס עדיין מחזיקה בהובלה במדד הכנסה ממוצעת למשתמש (ARPU) המכריעה ביותר, המסייעת למדוד כמה כסף מייצר סטרימר למשתמש. בעוד ARPU אינו המדידה המגדירה את תעשיית הסטרימינג, חשוב, כמו מהירות על לוח המחוונים של המכוניות, אנדרו רוזן, לשעבר מנהל התקשורת הדיגיטלית של Viacom ומייסד העלון הזרם. פרקור אמר ל'משקיף '.
החבילה הפופולרית ביותר של נטפליקס מפעילה משתמשים 13.99 דולר לחודש בעוד שדיסני כרגע גובה 6.99 דולר לחודש, אך היא תהיה כזו מעלה את המחירים שלה במרץ. זהו פער של 63% בעלות התורם לפער הגדול ב- ARPU בין שני הטיטאנים. ה- ARPU של נטפליקס ברבעון הרביעי של 2020 עמד על פי 10.80 דולר בלומברג , בעוד שדיסני + ישבו על 4.03 דולר בלבד, לכל שותפי LightShed . למעשה, ה- ARPU של דיסני + נפל למעשה כל רבעון מאז הרבעון השני של השנה שעברה. מגמה זו אינה מה שאתה מקשר בדרך כלל עם עסק משגשג.
על הנייר זה נראה כמו אסון. אבל המציאות היא שדיסני מתמקדת כרגע בהרחבת בסיס המנויים העולמי שלה בכדי להשיג את ה- IP שלה בכמה שיותר בתים ברחבי העולם מאשר ברווחיות טהורה. (ביום המשקיע של דיסני בחודש דצמבר, ההנהגה הצפויה ש- Disney + תהיה רווחית עד שנת 2024). כחלק ממאמץ זה, דיסני מתרחבת באגרסיביות בהודו (יעד צמיחה ממושך של נטפליקס) באמצעות המותג Hotstar Disney שלה, המהווה כיום 30% מסך מנויים של דיסני + עם ARPU בסביבות $ 1, לכל מדיה צולבת.
ההיצע הזול של Hotstar הוא הסיבה לירידת ה- ARPU של דיסני, אך עם זאת גם מקור לצמיחתה המהירה. בעיקרו של דבר, דיסני סוחרת בכסף לטווח הקצר על מנת לבנות בסיס לקוחות עולמי מאסיבי, המאפשר לנטפליקס לייצר הכנסות רבות יותר מאשר יריבת הסטרימינג הקרובה ביותר שלה. אך כאשר מנהלי דיסני ירגישו כאילו מוצר הסטרימינג שלה הגיע לנקודת רוויה, הוא יתחיל להעלות מחירים ולסגור את הפער מול נטפליקס בהכנסות הגולמיות.
תן לקרב להתחיל.
